Друзья, но фоне нарастания геополитического напряжения решил сделать публикацию про долги. Но не россиян, а стратегического противника России США.
Воинственность американце обусловлена в т.ч. мифом о крепости финансовой системы штатов. Нет сомнения. что доминирование доллара в мировых расчетах дает мощный рычаг давления и влияния. Но это доминанта со временем превратилась в некое подобие допинга. На краткосрочном периоде это дает преимущество, но в в долгосрочной перспективе приводит к привыканию и проблемах. (графики и таблицы в ссылке)
Возможность бесконтрольно печатать деньги порождает легкомысленное отношение к долгам. Официально размер долга можно увидеть на сайте. Сейчас госдолг приближается к отметке 30 трлн. долл. Если сравнить с ВВП страны, то в мире есть страны с существенно большим размером долга по отношению к ВВП. ВВП США в 2021 году - 22,7 трлн. долл. Значит отношение госдолга к ВВП будет = 29,8 / 22,7 = 131%. Но как выяснилось - это только вершина айсберга. Ведь 29,8 трлн. долл. - долг непогашенных казначейских обязательств Минфина США.
Аналитики AB Bernstein опубликовали в издании CNBC буквально шокирующие данные о полном размере долга США. Они сделали глубокий анализ и собрали воедино основные долговые позиции властей США. Оказалось, что общий размер задолженности превышает ВВП на 1800%. Честно говоря такой размер долга буквально шокировал экспертов и аналитиков. Если бы это был обыкновенный человек или компания, то такой размер долга является невозвратным в принципе. Но почему США показывают один из самых высоких уровней жизни в мире при таких долгах? Т.е. весь мир завозит в США намного больше товаров, чем вывозит. Отрицательная разница торгового баланса закрывается как за счет эмиссии казначейских обязательств, так и притока финансовых средств.
Как США справляется с таким долгом?
Кто брал кредиты, то знает что большое значения имеет процентная ставка. Так вот в США очень низкие процентные ставки. Видно, что за последний год доходности значительно выросли, т.к. выросла инфляция. Но все равно доходности на 5-летнем сроке - 1,5%. Я бы сам с удовольствием взял кредит под 1,5%. Но кто же мне его даст. А вот США, благодаря существующей мировой финансовой системе берут в долг под такую ставку. Поэтому у них и нет пока проблем с погашением и обслуживанием долгов.
ИТОГ
По сути США эксплуатируют весь мир благодаря доминированию доллара в расчетах. Понимая все это в России планомерно сокращают использование доллара в расчетах и резервах. Введение чрезмерно жестких мер к России в части финансов может негативно повлиять на всю мировую финансовую систему.
И этого США бояться больше всего.
****
P.S.
Вся информация о госдолге США + графики на сайте ниже
https://www.tadviser.ru/index....
****
Ну а тут немного информация по теме выше:
США тратят громадные суммы денег на стабилизацию экономики, а такие траты требуют все больших объемов заимствований. Что, в свою очередь, приводит к возрастанию дефицита национальной валюты, которая необходима для выплаты процентов по займам. Как выйти из такой ситуации, известно давно и всем – печатать ценные бумаги Казначейства. Инвесторы, которые скупают трежерис в гигантских объемах, пытаются убеждать себя, что облигации и госвекселя США имеют гарантированную доходность. И все это основывается на вере в будущие огромные налоговые доходы Америки, что опять-таки абсурдно с учетом недостаточности этих доходов даже для поддержания существующего уровня расходов страны.
Парадокс всей сложившейся ситуации состоит также в том, что вся доходность и надежность ценных бумаг обеспечивается еще более масштабными вложениями средств в систему капиталов тех же инвесторов, которые собственными деньгами оплачивают возвратность своих же средств.
Это «идеальная пирамида», которая сама себя пожирает и не способна увеличить количество участников. Эта пирамида только лишь абсорбирует доступную мировую ликвидность для обеспечения нужд бюджета Америки. В настоящее время государственный долг Штатов превысил отметку в $15 триллионов и с каждой секундой приближается все ближе к установленной законодательно верхней границе в $16,4 триллионов. Большая часть этого долга находится в руках у частного сектора, примерно 40% - у государственных структур. Попытаемся рассмотреть главных доноров Америки.
15 место – Швейцария. Совсем недавно Альпийская Конференция отличилась в глазах экономистов, избавившись в самом начале греческого кризиса от всех долговых бумаг Афин. Потому примечательными являются сокращения в портфеле долговых бумаг США. Если по состоянию на август прошлого года это было $147,5 миллиардов, что составляет 28% от ВВП Швейцарии, то на конец января 2012 года объем снизился до $114 миллиардов, хотя он все еще превышает аналогичные показатели России, Канады и Гонконга.
14 место – Тайвань – более $ 149 миллиардов.
13 место – Банковские центры Карибского бассейна. Сюда входят Бермудские острова, Багамские острова, Каймановы острова, Панама, Нидерландские Антильские острова, Британские Виргинские острова. За последние 3,5 год долговой вклад этой группы вырос на $80 миллиардов и составил на настоящее время $185,3 миллиарда.
12 место – Бразилия - $206,4 миллиардов
11 место – Нефтеэкспортеры. С точки зрения кредиторов эта группа является весьма любопытной. В ее список входят Эквадор, Индонезия, Венесуэла, Бахрейн, Ирак, Иран, Оман, Катар и Кувейт. Общая сумма долга по данной группе составляет $232 миллиарда.
10 место – Страховые компании – более $250 миллиардов
9 место – Депозитные учреждения. Проще говоря, это банки, кредитные союзы и сберегательные банки. Со времени начала кризиса в 2008 году эта группа резко увеличила вложения в долговые бумаги США: практически в три раза – со $105 миллиардов и до $285 миллиардов по данным на июнь 2011 года.
8 место – Великобритания. В период с июня 2008 года по настоящее время вклад Соединенного Королевства в кредитование Штатов увеличился с $55 миллиардов до $430 миллиардов. Некоторые эксперты полагают, что Великобритания стала всего лишь транзитом капитала, перетекшего в американские долговые бумаги. Существует и другая теория, согласно которой Лондон «вынужден» помогать Вашингтону.
7 место - Государство и местные органы власти - $ 484,4
6 место - Паевые инвестиционные фонды – более $ 653 миллиардов
5 место – Пенсионные фонды. Одни из наиболее крупных в Америке операторов больших денежных средств в виде «неустроенной» наличности вынуждены осуществлять «относительно» безопасные вложения. Частные и государственные пенсионные фонды хранят в трежерис сумму в $ 842,2 миллиарда. А вот ситуация, которая сейчас разворачивается в Афинах, полностью исключает даже как форс-мажор.
4 место – Япония. Являясь одним из самых крупных торговых партнеров Америки, Япония является и одним из самых крупных держателей долга США, который на настоящее время составляет $ 1 038 миллиарда, то есть более триллиона долларов.
3 место – Другие инвесторы, которые включают в себя всех, кто не вошел в отдельную строку. Эта группа самая многочисленная и разномастная. Это и корпорации, которые живет за счет субсидий, и частные лица, брокеры, дилеры, доверительные фонды, сберегательные фонды. Общая сумма составляет более $ 1 107 миллиардов.
2 место – Китай. Доля самого крупного иностранного держателя американских ценных бумаг с июля 2011 года снизилась на 40 миллиардов и будет сокращаться дальше, о чем свидетельствует долгосрочная валютная стратегия Китая. Пекин не только не скрывает намерений диверсифицировать корзину резервных валют, но и планирует включить юань в число главных мировых валют. Но пока запас ценных бумаг Казначейства Штатов в $ 1,132 триллиона позволяет Китаю отстаивать собственную позицию в споре с Америкой, которая упорно пытается заставить Пекин директивно укрепить свою национальную валюту.
1 место – Внутриправительственные холдинги и Федеральная резервная система.
Именно ФРС и группа правительственных холдингов являются держателями 40% всех долгов Казначейства США. Общий объем государственного долга США, сосредоточенный в их руках, составляет $ 6 триллионов 328 миллиардов, из которых $1,65 триллионов приходится на ФРС. Фонды же законодательно должны вкладывать собственные средства в обязательства Казначейства. Например, самым крупным кредитором является фактически подразделение Минфина The Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund, в руках у которого сосредоточены ценные бумаги на сумму в $2,5 триллиона.
Таким образом, государственные средства просто перекладываются из одной стопки в другую, тем самым обеспечивая стабильный спрос на американские ценные бумаги и улучшая статистику ВВП.
Комментариев нет:
Отправить комментарий