ЦБ РФ продолжает придерживаться стратегии ужесточения кредитно-денежной политики на фоне сохраняющихся инфляционных рисков. На сегодняшнем заседании регулятор в очередной раз повысил учетную ставку.
С учетом данного решения последняя выросла на 100 базисных пунктов и теперь составляет 19% годовых. Что характерно, руководство Банка России не исключает возможности очередного повышения уже на следующем заседании.
Как пояснили в правлении регулятора, данная стратегия обусловлена сохраняющимся инфляционным давлением. По мнению экспертов, годовой показатель инфляции может превысить июльский прогноз в 6,5–7%.
Главной причиной негативной тенденции в ЦБ называют устойчивый рост внутреннего потребительского спроса, который по-прежнему значительно опережает предложение.
Здесь стоит напомнить, что президент РФ Владимир Путин ранее поручил правительству и всем профильным службам разработать стратегию по комплексной борьбе с инфляцией, которая предусматривает не только ужесточение кредитно-денежной политики, но и обеспечение производителями продукции предложения на рынке, которое будет соответствовать спросу, исключая дефицит товаров.
Между тем, в данном случае складывается парадоксальная ситуация. Все дело в том, что, подняв учетную ставку, ЦБ автоматически сделал более дорогими кредиты для бизнеса. Таким образом, расширение производства для обеспечения необходимого предложения на рынке в данных условиях может стать «неподъемным» для производителей.
Центробанк РФ повысил ключевую ставку до 19%
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов (б.п.) — до 19% годовых.
«Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году», — говорится в заявлении.
Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
«По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0-4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем», — сообщает регулятор.
Изначально базовым прогнозом большинства аналитиков было сохранение ставки в сентябре на уровне 18% с возможностью повышения на следующем заседании, в октябре. Однако после публикации свежих данных по инфляции за август и начало сентября ряд экспертов пересмотрели свои прогнозы в сторону повышения ставки до 19-20%, и, по сути, накануне заседания все три основных варианта — пауза, +1 п. п. и +2 п. п. — так или иначе вписывались в ожидания рынка и никакой из них полностью неожиданным бы не стал.
В июле, повысив ставку с 16% до 18%, ЦБ дал жесткий сигнал о будущей направленности денежно-кредитной политики, заявив, что «будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». В глоссарии ЦБ под «ближайшими» понимаются три следующих заседания совета.
Выбрав средний по степени жесткости вариант в отношении ставки, в сигнале на будущее ЦБ ожидаемо для такого сценария использовал ястребиную формулировку, вернувшись к горизонту следующего заседания (в данном случае речь про конец октября). «Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании», — сказано в заявлении.
Заседание совета директоров Банка России 13 сентября — не опорное, то есть пресс-релиз не сопровождается публикацией среднесрочного прогноза. Тем не менее, фактически ЦБ признал, что повышенный в июле прогноз по инфляции в 2024 году постепенно становится не актуальным, не дав при этом новых цифр.
Следующее заседание, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября.
Читайте также: Три американских сервиса прекратили работу в России
Спасибо Центробанку за высокую ставку: Скупой рыцарь был прав
Результаты опроса, проведенного среди россиян на тему кредитов, реально шокируют. Пятая часть наших сограждан полагает, что без кредитов можно обойтись только тем, кто зарабатывает больше 250 тысяч рублей в месяц. Неслабо так, да? То есть если 249 тысяч рублей, то уже на все хотелки не хватает, приходится срочно бежать в МФО за углом и брать в долг до получки.
По 12 процентов опрошенных считают, что жизнь без кредитов возможна после того, как перешагнешь планку в 150 или 200 тысяч рублей в месяц. Около 20 процентов согласились, что можно не брать в долг, если зарабатываешь от ста тысяч рублей. И только 18 процентов опрошенных сказали, что без кредитов можно прожить при любом уровне дохода.
Мне как советскому человеку эта кредитомания кажется чистым безумием. У нас в СССР было просто: хочешь что-то себе купить — накопи. Неважно, о чем ты мечтаешь: о велосипеде, гэдээровской стенке, чешской хрустальной вазе или первоначальном взносе на кооперативную квартиру (был в Советском Союзе такой аналог ипотеки). То есть сначала ужмись в расходах, найди дополнительный источник заработка, ну а потом с удовольствием потрать накопленные деньги. Кажется, так просто.
Но нет, сегодня ведь самое страшное — прослыть "нищебродом". И вот провинциальная секретарша с окладом в 50 тысяч рублей берет кредит размером в четыре своих зарплаты, чтобы купить айфон, а потом отдает долг три года, переплачивая за эту бессмысленную цацку в полтора, а то и в два раза. Или делает себе на кредитные деньги силиконовые губы — ну как же, "ведь я этого достойна".
Однако губы вскоре придется делать вновь, а айфон в процессе создания прекрасного селфи может упасть в речку и там погибнуть. Зачем эти бессмысленные, импульсивные траты, за которые потом приходится расплачиваться годами кредитного рабства?
А все потому, что в информационном пузыре современного капитализма люди, любящие копить деньги, сидят в глубоком подполье. О них никто не говорит, да они и сами себя стесняются. Никто не торопится признаваться в том, что покупает вещи на распродажах, а фрукты со скидкой, однако любой выложит в соцсеть фотку с новой брендовой вещью, купленной как в том старом анекдоте: "Я галстук за тыщу евро купил!" — "Дурак! За углом точно такой же за две тыщи есть!"
Зато в любом рекламном ролике люди берут кредиты и преисполняются при этом неземным восторгом. То есть буквально — глаза расширяются, на губах играет улыбка, вот счастье привалило.
В России вообще исторически сложилось представление, что долги — это лихо, круто, это по-гусарски. Пушкин был весь в долгах и чеховская Раневская вся в долгах, это же так красиво и романтично. А противоположный подход воплощен в пушкинском "Скупом рыцаре": копить деньги — это фу.
Александр Сергеевич сочинял "Скупого рыцаря", вдохновляясь семейными сварами: "Изъясни отцу моему, — писал он своему брату, — что я жить без его денег не могу". Но художественная объективность заставила его сделать своего старого героя очень умным человеком. Любуясь своими сокровищами, Барон отмечает их главный смысл: "Мне все послушно, я же — ничему". Золото дает ему свободу, в то время как его загнанный в долги сын мучается от непрестанных унижений хуже любого раба.
Мы в России привыкли умиляться западным пенсионерам. Однако действительно высокий уровень жизни там сохраняют только те пожилые граждане, которые всю жизнь экономили как не в себя, откладывали на старость, копили что было сил, инвестировали в акции, в недвижимость, в пенсионные фонды. Именно они сегодня ездят в круизы на Галапагосы. Пенсионеры, не сумевшие создать себе подушку безопасности, живут на Западе бедно и плохо.
Я прямо вижу, как в комментарии бегут люди с криком: "В России ни на что накопить нельзя, у нас инфляция!" На самом деле это лишь популярный и вредоносный миф. В современной России всегда был простой финансовый инструмент для сохранения денег от инфляции — это валюта. В последние годы его заменило множество других интересных, причем чисто отечественных, инструментов.
На бирже играют миллионы россиян, и те, кто купили акции на дне весной 2022 года, продали их в 2023-м с прибылью, которая могла доходить до ста процентов. Никаких особых суперскиллов для этого не требовалось — в рост тогда пошло практически все.
Десятилетиями у нас приумножали свои капиталы, вкладывая деньги в новостройки. Цена квартиры, купленной на стадии котлована, к моменту сдачи дома подрастала раза в два-три и продолжала уверенным темпом расти дальше.
Сегодня благодаря высокой ставке Центробанка у нас появилась возможность сохранять деньги от инфляции, просто положив их на банковский депозит. И вот люди усердно обходят офисы разных банков, сравнивают процент, перекидывают накопления с одного счета на другой, а потом заходят в соцсети и лайкают очередную заплачку о том, как все у нас плохо и как высокая ставка нам все погубит. Что характерно, заплачки эти повторяются слово в слово уже год.
За первые шесть месяцев 2024-го россияне заработали на свои депозиты 4,8 триллиона рублей. Общая сумма наших вкладов приблизилась к 50 триллионам рублей — это абсолютный рекорд. Сегодня вся конъюнктура устроена так, что призывает нас к ответственному финансовому поведению: откладывать, а не тратить, копить, а не брать кредиты. Заранее подумать о своих пенсионных накоплениях — у каждого крупного банка сейчас есть соответствующие программы с очень интересными процентами. Тогда, глядишь, действительно выйдем на пенсию и поедем в круиз.
И давайте уже стесняться жизни в долг, а не своих накоплений. Скупой рыцарь во многом был прав. Я прямо вижу, как сегодня он скачет по питерским улицам на своем боевом коне, через седло перекинуты мешки с золотыми монетами, на боку болтается меч в ножнах. Приставив руку в железной перчатке ко лбу, Барон хищно высматривает, в каком банке ему дадут больше 20 процентов на годовой депозит без снятия и пополнения (и с дополнительными бонусами для пенсионеров).
Виктория Никифорова
Комментариев нет:
Отправить комментарий